税理士 新宿区の技術の身につけ方
彼は貸付基準を引き下げ、それまでなら借りられなかった人々にも住宅ローンを借りられるようにすることで、その野望を実現しようとした。
しかし、Sは民間企業に移ってからも、住宅ローン市場の危険性に警告を発さなかったし、サブプライムローンの拡大を防ごうともしなかった。
彼の会社アメリカン・シティ・ビスタ社は、ＫＢホーム社と提携していた。
SはＫＢホーム社の取締役として、ジェ−ムズ。
Ａ・Jソンと共に働いていたｐJソンは、FのＣＥＯであった。
Fは、ＫＢホーム社とシティピスタ社の建設した低所得層向け住宅を買った人々の住宅ローン債権の多くを買い上げていた。
Fの最大の顧客は、カントリーワイド社であった。
Sは、カントリーワイド社の取締役も務めていたので、同社がサブプライムローン契約を増やしていくことに何の反対もしなかった。
Sがサププライムローンの拡大を支持していたのは間違いのない事実である。
それでは次に、Sの「家を持つ人々の数を増やそう」という野心的な計画がどのように推進されたのかを見ていこう。
ビクター・ラミレスは、二○○二年にサンァントニオ市のラゴビスタ地区に家を購入した。
彼はニューヨーク・タイムズ紙の取材に次のように答えている。
「私は当時学生で、年収は一万七○○○ドル（約一七○万円）でした。
妻は失業中でした。
住宅ローンの貸出基準が昔のままだったら、私たち夫婦が住宅ローンを借りるなんてできなかったでしょうね。
この地区に家を買った人たちは、他の人たちに住宅ローンなんて簡単に借りられる、と宣伝するためにお先棒を担いだのです。
住宅ローンを借りるときはこんな感じでしたよ。
こことここにサインしてください、細かい部分は読まなくていいですからってね」ラミレスは続けて次のように語った。
「人々がただ騙されていた、とは私は言いたくありませんね。
だって、彼らは進んで被害者に刃’第二軍連邦政府はいかにして住宅バブルを生み出したかもし人々が、馬鹿げたホーム・エクイティ・ローン富。
アメリカの住宅ローンはホーム・エクィテイ・ローンである。
ホーム・エクィティとは、住宅の正味価値のことで、上昇した住宅の市場価値からローン負債を引いた価値を限度としてさらにもう一軒、家やアパートを買い次のローンが組まれる。
しかし住宅の正味価値が下がれば、たとえ家を売っても増えた借金だけが残る。
住宅ローンの借り手は返済不能に陥り、不良債権化する。
ホーム・エクィティ・ローンは住宅価値が上がり続けることを前提とした住宅ローンである〕などを借りないように「規制」が強化されていたとしても、その効果は疑わしいものだった、とSは述懐している。
「三億の人間が住むこのアメリカで、人々が不動産バブルに熱狂していたら、規制の強化などできるわけがない」とSは述べている。
もし、規制が必要だというなら、規制されるべきは、連邦準備制度の信用創造機能である。
信用創造によって貨幣供給量が増加して、バブル経済が発生するのだ。
これは住宅バブルでも同じ構造だった。
しかし、残念なことにSは、ニューヨーク・タイムズ紙のイタビューで、ルール通りの行動を取った。
そのルールとは、「連邦準備制度には言及しない」ないだろうか。
クリントン政権でやはり住宅都市開発省長官を務めたアンドリュー・クオモは在任当時、アキュバンク・モーゲッジ社が法令に基づいた貸付業務を行なうと発表したのを受け、アキュパンク・モーゲッジ社との間での「人種差別的な貸付」に関する係争が解決したとして、次のように述べた。
「アキュパンク・モーゲッジ社が低所得者向けの住宅ローンを貸し付けることで、大きなリスクを抱えることになる。
その通りだ。
今までなら住宅ローンを借りられなかった人々に貸すようになる。
その通りだ。
彼らに対しての基準は、積極的人種差別是正措置に基づいたものだ。
これもその通りだ。
二一億ドル（約二一○○億円）分を住宅ローンとして貸し出すのは、リスクが高いことである。
確かに銀行の他の資産に比べ、これらの住宅ローンは債務不履行になる可能性が高い。
そんなことは分かっている」クォモ長官は、この銀行を債務不履行の危機に直面させて喜んでいたのだ。
これは問題ではリベラル派の人々は次のように主張する。
「ずる賢い銀行が、教育水準の低い哀れな人たちに、小さな字で書かれた、分かりにくい契約書を使って、サププライムローンを半ば強制的に貸し付けたのだ」と。
保守派の人々は「政府の圧力によって、銀行はサププライムローンを貸し付けざるをえなかったのだ」と主張する。
住宅ローン担保証券の暴落に端を発した金融溶解について、サブプライムローンだけが語られ、強調されることが多かった。
これまでの厳しい貸付基準が放棄されたのは、前述したとおりアメリカ政府の政策目標、「持ち家世帯を増やす」が背景にあったからだ。
そして、マイノリティ向けに「頭金なしの一○○％住宅ローン」のような新商品が発表され、住宅ローンの主さにその好例だ。
リベラル派の主張を裏付ける実例は山ほどある。
前述のH・Sの体験談は恐慌の犯人。
政府の誘導による投機方、保守派の主張にも裏付けがある。
ＡＣＯＲＮ（改革を目指す地域連合）のような左翼グプは、ある銀行の入口を封鎖し、業務不能にした。
その銀行は謝罪し低所得者向けに多額の貸付を行なうと約束することで封鎖を解かれた。
民間金融機関の間に蔓延した「人種差別的だと攻撃されてしまう」という不安感や恐怖感を煽ることで、低所得者層向けの低い貸付基準という政府の政策目標が達成された。
こうして不良貸付が増えることで、連邦準備制度が刷り散らした金が住宅市場に流れることになった。
それによって、住宅バブルが発生したのだ（連邦準備制度による金〔お礼〕の刷り散らしについては後述する）。
サププライムローン（低所得者向けの住宅ローン）とプライムローン（健全なふつうの住宅ローン）の借り手たちの間で、同時期に、差し押さえ件数が急増していることが明らかになった。
このことから、新聞が報道しているように「サププライムローンが、プライムローンに悪力商品となった。
連邦準備制度はお礼を刷り散らすことで、これを支えた。
低所得者層、中産階級向けの貸付基準の緩和は一○年にわたって拡大を続け、制度として定着するようになった。
この引き下げられた貸付基準は、高所得者層にも適用されることになった。
R教授は次のように書いている。
「貸付基準を引き下げる、という考えが人々に受け入れられてしまった。
そうなった後で、この引き下げられた貸付基準は高所得者層には適用されないだろう、と考えるのは甘いと言わざるをえない。
誰もが貸付基準の引き下げを称賛しているのに、それが選ばれた人にしか適用されない、などという一）とになるはずがない」住宅ローンの貸付基準が緩和されたことによって、投機家たちも住宅ローンが借りやすくなった。
そればかりではない。
ローンが借りやすくなったことで住宅需要が急増し、住宅価格は上昇した。
価格の上昇に誘われて、住宅市場に投機家たちがこぞって参入するようになる。
住宅価格の上昇には、連邦準備制度が意図的に低く設定した金利も原因となっている。
貸し手は、変動。
税理士 新宿区が普及しています。自分にあった税理士 新宿区に出会えて満足です。
税理士 新宿区がオススメです！税理士 新宿区は女の子の永遠のテーマです。
税理士 新宿区の企画制作を行う専門会社です。税理士 新宿区に有効な成分の紹介です。